快讯|世纪华通并购盛大游戏过会,A股首家市值千亿的游戏公司呼之欲出

据世纪华通发布的最新公告称,2019 年2 月20 日,中国证监会上市公司并购重组审核委员会2019 年第4 次工作会议审核,世纪华通发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项获得有条件通过。

2017年3月,曾主导盛大游戏私有化的一村资本TMT、教育及新经济团队发起专项基金,以8.1亿元协助世纪华通控股股东整体收购盛大游戏100%股权,此次公告,标志着盛大游戏即将正式装入世纪华通,A股首家市值千亿的游戏公司呼之欲出。

盛大游戏2014年从纳斯达克退市,2017年被世纪华通大股东全资收购。

2018年2月,根据工商注册信息,腾讯已经完成了对盛大游戏的投资。据盛大游戏后续发布的公告,腾讯以30亿元人民币入股盛大游戏,大约持股11%左右。

这是盛大游戏注入世纪华通前最后一轮股权调整,引入了一位“更有力的战略投资者”(世纪华通CEO王佶语)。

盛大游戏和腾讯近几年合作颇多。腾讯陆续代理发行了盛大的《龙之谷手游》、《热血传奇》、《传奇世界手游》,今年又发行了《传奇世界3D》。从成绩来看,去年的《龙之谷手游》长期排名App Store畅销榜前十,《传奇世界3D》也短暂拿下过下载榜冠军。

据一村资本粗略计算,世纪华通最新市值约514亿,已经超过了巨人网络(403.05亿)和完美世界(378.79亿),是A股市值最高高的游戏公司。而当盛大游戏最终完成注入世纪华通时,世纪华通总市值或将接近甚至超过千亿,成为A股首家千亿级别的游戏公司。

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投资界24h|上交所召集33家保荐机构座谈科创板;iPhone掀起降价潮;字节跳动终于要有自己的办公楼了

延伸阅读


时间:2019年2月18日 星期一

重要新闻

上交所召集33家保荐机构座谈科创板,就发行审核、承销等具体业务规则征求意见

投资界(微信ID:pedaily2012)2月18日消息,继2月13日证监会召开相关座谈会之后,2月15日,上交所就设立科创板并试点注册制业务规则召开征求意见座谈会,33家保荐机构参与座谈。座谈会上,上交所有关人士表示,配套细则已着手制定,如审核标准、守法审核问答、上市保荐书、审核程序指引、受理程序指引等。3月份仍可能有指引陆续发布。

与会的机构逐一就设立科创板并试点注册制业务规则征求意见发表建议,议题主要集中在五大方面,分别为上市审核、发行承销、股票上市规则、交易特别规定以及其他。投行们重点关注这些问题:上市审核、50万门槛、投行跟投等。上市审核是议论的焦点,包括上市委员会的职责和审核标准。

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市值一夜蒸发700亿美元!iPhone掀起降价潮,最高降了近2000元

这是全球科技圈罕见的一幕:iPhone破天荒迎来了“跳水式”降价。

目前,京东、苏宁易购、天猫、拼多多等中国内地主流电商平台全部都已经开启降价,主要针对iPhone 8和iPhone XR。其中,京东将iPhone8/8 Plus的价格下调至3999元和4799元,较变动前分别下调了600元和800元,与苹果官网报价相差1100元和1200元。而iPhone XR的最低价也跌破了5000元。

香港电信商也迅速加入iPhone降价行列,其中512GB版本iPhone XS降幅最大,一口气降了人民币1765元。

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大公司热点

收购中坤广场?字节跳动终于要有自己的办公楼了

年后第一周工作日,大公司们就开始了买买买的策略。先是京东买下翠宫饭店,接着苏宁买下万达37家百货门店,再后来就是字节跳动。

就在2月15日晚间,关于“今日头条花90亿收购大钟寺中坤广场”的消息不胫而走。传闻中,内部人士称消息不假,字节跳动公关则对外称不予置评,言外之意是没有否认。

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空客A380停产:巨无霸飞机沉浮录

高卢雄鸡还是低下了高贵的头颅,曾经被誉为欧洲航空业明珠的空客A380提前进入了生命的倒计时。

2月14日,情人节,空客(Airbus,空中客车工业公司)官方宣布,由于A380的最大客户阿联酋航空将其订单量减少了39架,导致储备订单严重不足,因此决定将于2021年停止交付。

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今日头条买楼心切 绯闻对象壕过整个中国互联网

今日头条以90亿元的价格收购了位于北京市海淀区北三环的中坤广场,估算中坤广场的市场价应在300亿元以上,该消息已得到今日头条内部员工证实。再者,不久前今日头条以约20亿元的价格,收购了与中坤广场一路之隔的方恒时尚中心2.6万平方米的写字楼面积,每平方米价格约7.5万元。

2月15日晚,有消息称,今日头条以90亿元的价格收购了位于北京市海淀区北三环的中坤广场。买楼消息得到了今日头条内部员工的证实。

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融资大事记

阿卡索成功获得亿元级C1轮融资,加速在线少儿英语产品布局

投资界(微信ID:pedaily2012)2月18日消息,在线英语教育机构阿卡索宣布完成亿元级C1轮融资,由老股东IDG资本和深创投双领投,广东文投和泊富基金跟投。此次获得融资,阿卡索将主要用于提升产品质量,打造更好的教学品质,全方位提升用户的学习体验和学习效果,继续加速和扩大在在线少儿英语领域的布局。

阿卡索于2011年6月正式上线运营,深耕在线英语教育多年,一直致力于通过在线真人外教一对一的形式向中国学生教授英语。阿卡索以13.8元/节起的普惠价格,将优质的教育资源下沉至三四线城市,让更多普通家庭的孩子都能跟着优质的外教老师学习英语。回顾其发展历程,阿卡索以雄厚的企业实力、稳健发展的速度与指数级增长的用户规模,屡次获得知名投资机构的看好与青睐,逐渐成为在线少儿英语普惠产品赛道上的领头企业之一。

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WakeData完成数千万人民币A轮融资,由红杉资本中国基金领投

投资界(微信ID:pedaily2012)2月18日消息,WakeData惟客数据于近日完成数千万人民币A轮融资,由红杉资本中国基金领投,上轮投资方IDG资本、Mandra Capital和极光大数据跟投;在资本寒冬中,仅成立半年的WakeData本轮融资,距离上次Pre-A轮融资只过了约四个月。

WakeData的核心产品可以分为大数据平台、中台工具和中台应用三大模块。计算、存储、算法、建模、分析等大数据开发平台产品帮助企业完成数据存储、建模和算法训练;DataMapping、DATA-IN等中台工具将异源数据融合打通,并构建企业自有标签体系,帮助企业建立用户洞察和精准定向营销能力,实现数据资产化;指标分析、企业大屏、DMP、自助营销、客流宝、惟客宝等中台应用帮助企业实现数据可视化分析、精细化运营。

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基因治疗企业Passage Bio完成1.155亿美元融资,奥博资本领投

投资界(微信ID:pedaily2012)2月15日消息,近日,基因治疗企业Passage Bio完成A轮由奥博资本(OrbiMed Advisors)领投的1.155亿美元融资。Frazier Healthcare Partners、Versant Ventures、New Leaf Venture Partners、维梧资本和礼来亚洲基金参投。

据悉该公司将利用该笔资金将专注开发以腺相关病毒(AAV )为载体的基因疗法,用来治疗由单基因缺陷引起的中枢神经系统(CNS)罕见病。

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食亨完成B+轮融资,TPG–SV China Ventures投资

投资界(微信ID:pedaily2012)2月15日消息,近日,食亨获投数千万美元B+轮融资,该轮融资由TPG–SV China Ventures投资。

食亨创立于2017年1月,是目前国内规模和服务能力都较为领先的外卖代运营服务商,为餐饮品牌提供包括基础调研、产品运营、配送运营、流量运营、视觉设计、数据监控、数据分析等一流的一体化线上精细化代运营服务和数据系统服务。

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今日头条买楼心切 绯闻对象壕过整个中国互联网



今日头条以90亿元的价格收购了位于北京市海淀区北三环的中坤广场,估算中坤广场的市场价应在300亿元以上,该消息已得到今日头条内部员工证实。再者,不久前今日头条以约20亿元的价格,收购了与中坤广场一路之隔的方恒时尚中心2.6万平方米的写字楼面积,每平方米价格约7.5万元。

2月15日晚,有消息称,今日头条以90亿元的价格收购了位于北京市海淀区北三环的中坤广场。买楼消息得到了今日头条内部员工的证实。

有了此前京东收购翠宫饭店、苏宁收购万达百货的铺垫,互联网巨头加码线下实体资产成为热点,今日头条的这笔可能的收购再一次引发关注。

对中坤广场的收购尚未获得今日头条官方证实,但经济观察网获悉,前不久,今日头条以约20亿元的价格,收购了与中坤广场一路之隔的方恒时尚中心2.6万平方米的写字楼面积,每平方米价格约7.5万元。

若以该地段每平方米7万-7.5万元的市场价估算,与今日头条传出绯闻的中坤广场43万平方米的建筑面积,市场价应在300亿元以上。

目前,今日头条在北京的办公地点分散于5、6处,总租赁面积15万-20万平方米,租金水平在9-10元/平方米/天,粗略估计,今日头条2018年的租金花费在5亿元左右,且这些区位的租金正以每年超过10%的幅度增长。

近2年来,今日头条一直在海淀寻找适合的办公楼资产。一方面,分散办公带来了诸多不便,另一方面,在海淀区租赁大面积的办公场所是一件非常困难的事。

戴德梁行的数据显示,2018年第四季度,新项目入市拉动北京市甲级写字楼总存量攀升至1058万平方米,全市空置率达到8.1%。

与全市形成鲜明反差的只有中关村商圈,其空置率仅0.3%。

更糟糕的是,2023年之后,中关村商圈才可能有新增供应出现。

现实中的争抢也在印证上述数据,不久前,两家互联网公司争抢一处中关村的办公面积,一家以7.5元/平方米/天的面积承租后,另一家开出了9元/平方米/天的价格,最终业主方赔付了违约金,将办公楼租给了价高者。

一位熟悉北京写字楼市场的人士介绍,在中关村商圈,想要租赁2000-3000平方米的面积没有问题,1万平方米的也还可以,但要找5万平方米,没有。

今日头条发展势头迅猛,如果在海淀区找不到继续发展的实体空间,离开也是一种选择。

实际上,拿着中关村商圈的租金,除了金融街去不了,全北京不论是CBD还是东二环,办公楼可以随便挑,如果想要购买资产,丽泽、亚奥、CBD等都有供应。

但对今日头条这样的互联网企业来说,离开海淀并不现实。

最重要的因素当然是人才和科技环境,此外,如果在其他区购买资产,一旦触及纳税地点变更,牵涉也会巨大。

上述人士分析,这笔收购如果达成,应该和京东收购翠宫饭店一样,得到了海淀区政府的支持。

目前,百度、阿里、腾讯、京东、网易、小米等互联网巨头在北京均持有总部大楼的资产,且大多为买地自建,阿里则是向绿地集团购买了定制的望京绿地中心C座,又在2015年购买了昆泰大厦约5万平方米的面积。即便如此,这些企业的自持面积依然无法满足需求,仍需在外租赁写字楼。

尚无“地盘”的今日头条近两年一直在海淀区物色合适资产。

和以上所有总部比起来,中坤广场的位置和体量都更优越,北三环内,匹配张一鸣对核心地段的执着,43万平方米的体量,比腾讯深圳总部(34 万平方米)、阿里杭州总部(29万平方米)、百度总部(9.15万平方米)、京东总部(28.4万平方米)的建筑面积都要大得多。

不过如果用作企业总部的话,尚需进行大规模改造,因为中坤广场包含大量商业面积,且整体的硬件水平一般。

此类项目的建筑改造成本在5000-10000元/平方米,加上软装,改造费用几十亿是难免的。

上述人士分析,此类大宗收购的谈判都会持续较长时间,且过程中存在诸多变数,能否官宣,仍需等待。尽管近期交易集中出现,但从整体情况看,市场上的写字楼资产价格并没有出现大的波动。

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快讯|字节跳动否认完成支付牌照收购,但金融野心一直有

投资界(微信ID:pedaily2012)2月15日消息,今日有消息称“北京字节跳动科技有限公司完成支付牌照收购”,昨日,北京商报报道,字节跳动相关负责人回应称,网上有关“字节跳动完成支付牌照收购”的传闻不实。不过,有业内人士指出,字节跳动否认的举措可能基于央行批准不确定的考虑。

2019年春节期间,今日头条、今日头条极速版、西瓜视频、火山小视频、皮皮虾等“头条系”产品,均推出了“发财中国年”红包活动。用户通过游戏互动,获得现金奖励。若要提现奖励红包,用户应按照平台要求,在第三方支付机构完成实名认证和银行卡绑定。在申请提现时,用户需勾选《岁岁通用户服务协议》。岁岁通支付服务的提供方为武汉合众易宝科技有限公司(以下简称“合众易宝”)。合众易宝于2014年7月获得央行颁发的支付牌照,业务类型为互联网支付。

早在2018年1月,市场传出今日头条正在低调收购支付牌照,收购对象为合众易宝。市场猜测,字节跳动通过收购合众易宝,已经拿下支付牌照。对此,字节跳动相关负责人回应称,字节跳动和支付行业合作伙伴一直保持广泛交流、合作,此次春节红包所涉支付服务由多家持证支付机构共同提供。字节跳动与支付机构之间是独立的商业合作关系。

互联网金融是块肥肉,人人都不想放弃。除了支付牌照的几则消息,字节跳动还在现金贷和保险业务上有所布局。

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万达电影107亿元重组再生变数 青岛国资委不同意转让

昨日晚间,也就是农历新年开始的第一个公告日,万达电影发布《关于发行股份购买资产暨关联交易方案调整的公告》,称由于万达影视股东青岛西海岸文化产业投资有限公司未能获得其主管国有资产监督管理部门核准其参与本次交易的意见,因此万达电影拟调整收购方案。

具体的是收购106.51亿元的估值不变;收购股份从96.8262%降至95.7683%,交易价格为105.24亿元,青岛西海岸文化产业投资有限公司持有的万达影视 1.0579%股权将不再纳入本次交易标的资产范围。

新浪财经根据天眼查资料显示,青岛西海岸文化产业投资有限公司唯一的股东是青岛西海岸(集团)有限公司,在往上深究一层,青岛西海岸(集团)有限公司的唯一股东是青岛市国资委。

这意味着青岛市国资委不同意将其持有的万达电影1.0579%以106.51亿元的估值出售给上市公司万达电影。

万达影视注入上市公司万达电影,从业务逻辑上来说是一件十分利好的事情,一个是全国组大的院线平台,一个是国内头部影视投资制作公司,如果能整合在一起,将会成为国内首家龙头原先+头部影视内容制作、发行的上市公司,为什么青岛市国资委不同意呢?

外界认为可能和万达影视的估值与股份对价有关。

在估值方面万达影视已经从116.19亿元下调近10亿至106.51亿元,下调幅度超过8%。

同时本次交易全部采用股份对价,每股股价初步定在34元。交易成功资产注入之后,假设万达电影股价仍处于目前19元左右的低位,则账面价值或将有一定幅度的缩水。

对于青岛西海岸文化产业投资有限公司,涉及到如此大幅度的价值缩水问题,青岛国资委的谨慎态度倒是可以理解。

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一位VC的10条良心建议:公司被收购了也未必是喜事

今年我有幸参与到6家企业退出,有时过程进展非常顺利,而有时就像过山车,总有问题在关键时刻出现。以下是我从这些经历中总结出来的十条建议,如果有人想收购你的企业,不妨看下这篇文章。

1. 了解收购者的动机

首先你需要了解的是他为什么想要收购你的企业。你是否具备战略性的产品或技术、非凡的团队、又或者有可观的营收运转率?像谷歌和Facebook这类的战略收购者,他们看中的是技术、团队和用户牵引。像私募股权公司这类的金融收购者,他们关心的是营收和增长。买家的动机可能是影响报价的最大因素。

另一方面,你需要尽早的沟通报价。对于经验不足的创始人来说,为自己的公司提出一个高估值可能有些尴尬,但是这是评估谈话重要性的关键一步。对于收购者而言,沟通不顺畅,很可能给出一个令人失望的报价,更糟糕的是,收购者可能会通过这样的沟通策略来研究你的战略和产品规划。

2. 不要“试水”,更不要底裤被看穿

进行收购流程是最容易让一个创始人分心的过程。如果执行的不好,这个流程很可能会损坏公司。所以我建议创始人在做决定前需要考虑这三点。

现在是最合适的时间吗?出售企业对于首次创业的创业者而言是个艰难的抉择。这个时候公司刚好发展上道、成效突显,也有人给你扔出了收购的橄榄枝。连续创业是个低百分比的游戏,这可能是创始人拥有的最具影响力的平台。出售企业是可以被理解的。要知道,绝大多数苦逼的创业者甚至都没有一夜暴富的机会。但是,你还需要考虑团队,通常情况下,员工都需要偿还抵押贷款,需要大学资金支持,还有无数其他开支和需求,这些都应该纳入决策之中。

这真的是你自己的选择吗?大多数投资人都把并购视为你企业可以发展和壮大的信号。但是,但是,当VC失去信心,这个时候有一个非常合适的报价;又或者他们听闻巨头将要进入你所在的市场,他们就会赶紧推着你出售企业。当然,最好的情况就是你可以掌握自己的命运,将盈利能力作为你最终的BATNA(谈判协议的最佳选择)。

你还需要留在企业多久?在报价竞争的情况下,你协商价格的能力有限,但是有些交易条款是可以协商的。其中一点最重要的就是你还需要在企业呆的时间,以及出售价格中有多少是托管的。

3. 管理团队

一旦你吸引了收购者的兴趣,就会知道大多数并购交易之所以失败,是因为它们确实失败。一般有两种原因。

第一,你的管理层开始计算他们的潜在收入,他们可能会用KPI来进行业务运营。一旦交易失败,高层将会沮丧、失落,哀声连连。这种态度很快渗透到整个团队,这对于企业文化来说是致命的。本来应该是你胜利的时刻,却很快变成了团队士气的灾难。

这就是并购过程中最艰难的时刻。你需要执行团队来帮助你执行来完成交易,但与此同时你也在走进人性最深处。你需要意识到,管理内部期望与管理外部过程同样重要。

4. 为一整年的正常运作准备好足够的钱

假设你是处于优势地位出售公司,你需要确保足够的资金,这样你才不会因为资产负债表缺少现金而失去杠杆。我看过太多企业一进行并购流程,就开始不顾正业,然后指标下降、跑道缩短,最后随便收购者处置。理想的情况就是,银行现金至少要准备好9个月正常运作的钱。

5. 雇佣一名银行家

如果你收到了收购橄榄枝,又或者你想要出售企业,那你就雇佣一个银行家。你的投资人会把你介绍给一些非常强的企业。收购谈判事关重大,尽管银行家的收费不低,但是他们可以帮助你避免犯一些代价昂贵的菜鸟错误。他们配合你扮演一个唱红脸一个唱白脸,此举会对你的并购后关系做出积极的贡献。

我唯一要警告的是,银行家们按规矩做事,所以创新性有限。如果你过去与不太可能的收购者有过沟通的话,那么你可以帮助填补潜在收购者的漏斗,

6. 不要在一棵树上吊死

良药苦口,不好听的建议往往价值无限。永远需要plan B,所以收购需要找个备胎。如果没有竞争性投标的可信威胁,这笔交易就很容易被拖延下去。

幸运的是,你肯定不会缺行业内的伙伴,当你创业的时候就应该和他们打过不少交道。现在就是和他们联系,并告诉他们这笔收购交易可能要凉,如果他们也对你的企业感兴趣的话,机不可失失不再来。

直到你处于正式的排他性地位为止,不要放弃勾搭潜在收购者。在这场游戏中,没有先到先得的规则,后来者居上也是可能。并购过程中消息传播非常快,你甚至可能没有意识到竞争收购对你的重要性。

即便离这笔收购还早着呢,但如果他们知道你心里有一个B计划,在你谈判关键条款时,它就是筹码。估值可能是定了,但如果你还有备选,那么预付款对收入、员工锁定期和其他一系列的细节可以成为你谈判的有利因素。当然,没有任何备选比你业务可规模化盈利更有利!

7. 构建你的数据室

融资归融资,我们常能听到企业靠ppt融得惊人数字,但是你想要以高价出售企业,那可就没那么容易了。买家翻阅研究所有文件,有时甚至连工程会议记录都不放过。财务记录、前瞻性模型、审计记录和任何其他电子表格都将被详细审查。大买家甚至连人力资源政策、工资标准和其他人力资源细节都看。在沟通过程中,买家希望你把所有细节一一详尽分享。所以你需要尽快把这些信息收集完全。

有一位CEO曾说,在尽调高峰期,办公室里收购方来的人比他员工数量还多。对你的CFO和总顾问好一点,在这个过程中,他们是最辛苦的人。

8. 团结董事会成员,远离小投资人。

这种情况下创业人非常需要建议,但是应该避免与那些立场不一致的人分享谈判信息。例如,小股东更愿意把这类信息爆料给媒体。我们看到一些交易因消息泄露而夭折,收购者临阵退缩。

夸夸其谈会让初创公司陷入困境。

9. 在不可避免的情况下使用爆料

爆料让人讨厌、但却不可避免。一旦发生,可以尝试着用他们做筹码。如果媒体报道你企业被收购了,而事实上没有,此时你也不具备优势地位,那么可以尝试着确保其他潜在的投标人注意到。如果你在吸引潜在买家方面遇到困难,那么一些主流媒体的报道可以激发收购者的购买欲(不要再把希望寄托在邮件沟通上啦)。

10. 不要害怕突然的沉默

面对同样的5亿美元收购,创业者和谷歌的做法有所不同。对于创业者而言,这简直就是翻身农奴把歌唱,十年工作的成果,团队努力的证明,人生改变的机遇。但对于谷歌内部的集团开发人员而言,那就是“哦”。

这一现实意味着你的交易可能会被放弃,因为所有人都急于在终点线完成一笔更重要、价值数十亿美元的交易。如果突然一切戛然而止,这对于创始人来说简直是致命的,更惨的是,这种可能性发生几率非常高。一个好的银行家应该能够比你更好地了解形势。毕竟这是他们的工作。

对于如何准备并购过程,我没什么建议,但你要记住这件事对于你作为一个创始人来说是非常高难度的一件事情。脚踏实地,乐观面对,这是一个多数创业者永远没有机会体验的里程碑!

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百福控股“餐饮菜单”再添猛将,10亿收购“鱼火锅”新辣道!

  弘毅投资旗下餐饮投资和运营管理平台百福控股(01488.HK)近期发布公告,其战略收购北京新辣道餐饮管理有限公司控股权的事项于2018年9月26日正式获得联交所批准。

  这也意味着,“鱼火锅”新辣道将成为继“和合谷”之后百福的第二个控股品牌!

  作为弘毅投资旗下餐饮投资运营管理平台,百福已投资和合谷、西少爷、遇见小面、好色派沙拉、越小品、美奈小馆、大弗兰、Seesaw、仔皇煲、福客等10个知名连锁餐饮品牌。10亿将新辣道纳入麾下,将成为助推百福利润增长的主要引擎。

  “鱼火锅”打破行业同质化壁垒

  中国整体休闲餐饮行业发展存在巨大潜力。市场在2017年增长至约人民币32257亿元,而中式火锅连锁店行业于2017年达到人民币4125亿元,就食品服务收益而言占据整体休闲餐饮行业约12.8%。

  而中式火锅连锁店行业的复合年增长率为10.6%,成为整个休闲餐饮行业的增长顶梁柱。

  过去数十年,由于不断上升的市场需求,中国出现了多个具有影响力的火锅品牌,像海底捞已经成功上市。而在行业的发展过程中,分化出各类“门派”:包括海鲜火锅餐、滋补火锅餐、牛肉火锅餐、素食火锅餐等。这个千亿市场中,新辣道打算从“鱼火锅”入手,在市场中占据一席之地。

  而这种方法,在之后的发展中得以认证其可行性。从2007年创办以来,新辣道凭借“鱼火锅”剑走偏锋,避开了“炮火纷飞、硝烟迷茫”的红海市场,成功提升了自身在餐饮产业的地位。

  而基于火锅店模式易复制性,让新辣道可在保持质量的前提下,在北京经营逾11年,成功复制其高度标准化的业务发展模式。自2010年起开始扩张进入其他主要城市,包括上海、北京、天津及西安。目前,新辣道已经在21个城市拥有并经营约百余间餐厅。

  但新辣道懂得“因地制宜”。

  在其他城市的扩张策略上,迎合当地的偏好及口味,根据各地区的消费习惯及需求调整,定价并提供优惠的价格。于餐厅选址方面,新辣道计划凭借其完善的物业管理及相对成熟的客户群,巩固与购物中心的合作。

  更重要的是,新辣道通过其于北京的食品加工工厂及集中采购系统达到对食材供应及质量的高水平控制。

  新辣道已完成了直营百店的阶段性目标,团队有着更为宏伟的愿景,希望能够嫁接优势资源,完成品牌升级并成为该品类里遥遥领先的领跑者。而立志于做一家投资“10年万店”目标的百福控股,跟新辣道战略联盟则更加顺理成章。

  百福+新辣道,开启多个领域协同效应

  从数据来看,整体休闲餐饮行业及中式火锅连锁店行业高度分散化,中式火锅连锁店行业前五大公司于2017年就销售收益而言所占合计份额为约5.7%,而这五家公司中三家公司都为火锅企业。

  火锅在中国整体休闲餐饮行业中所占的重要地位不言而喻。

  弘毅投资旗下餐饮投资运营管理平台百福控股,一直秉承着”价值创造、价格实现”的投资理念。而在深耕餐饮行业多年的时间里会发现,随着市场的改变,资本对餐饮行业的态度也发生了潜移默化的变化。

  由于预期高、增长潜力及高度分散格局,更多的风险投资机构已经将大量资本转入到火锅餐饮行业。

  面对新的市场竞争环境和发展机遇,新辣道与百福控股的合作,则实现了优势互补。借助资本带来的各种资源得以快速发展壮大,推动新辣道成为全国乃至全球领导品牌目标的实现。

  同时本次百福控股新辣道,将有效地补充和扩展上市公司既有餐饮业务,并在众多领域产生协同效应。

  新辣道的现有门店地理分布及未来拓展路线覆盖了诸如北京、上海、深圳、广州、天津及其他主要二线城市,达成战略合作,可在未来进一步加强对优质商圈场地的议价权。

  更重要的是,引入新辣道,将很可能成为百福控股的主要盈利来源之一。过去百福主要依靠着中式快餐品牌和合谷。据其业绩报告,截至2018年6月30日止的6个月内,和合谷营业额为1.9亿元。

  而从公开数据上来看,新辣道在2016年度收益5.73亿元、2017年度公司收益6.34亿元,净利润分别为1619.6万元和2920.6万元。收购完成后,新辣道将成为百福控股餐饮板块的利润增长的新动力。

  弘毅投资董事总经理王小龙曾向媒体表示,预估在十年后,百福旗下餐饮门店家数将扩充至1万家。

  做为旗下一员“猛将”,新辣道将迎来企业的新阶段。只是,目前火锅市场仍然竞争激烈,新品牌层出不穷,新辣道如何稳固市场的同时抓住新机遇,则是未来发展的关键。

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快讯|收购成瘾,沃尔玛收购在线零售商Bare Necessities

  投资界(ID:pedaiy2012)10月15日消息,据TechCurnch消息,沃尔玛宣布收购了主营女性内衣、泳装、针织品的在线零售商Bare Necessities。具体交易细节及金额,沃尔玛方面则拒绝透露。

  据了解,Bare Necessities公司创立于1998年,商主要销售内衣、泳衣、袜子和其他贴身衣物。沃尔玛方面透露,对于此次收购沃尔玛尚未透露具体的收购条款,但透露称Bare Necessities将独立运营。此外,Bare Necessities将会推送到Walmart.com以及Jet.com进行售卖。

  数据显示,预计全球内衣市场到2024年将带来600亿美元的收入,而这主要得益于可直接面向消费者的电子商务销售渠道。沃尔玛在一份声明中表示,Bare Necessities符合其收购战略,即购买“具有专业知识和类别领导者,可以帮助改善客户体验”。

  作为交易的一部分,Bare Necessities联合创始人兼首席执行官Noah Wrubel将继续与首席运营官Bill Richardson一起经营公司。 Wrubel还将负责Walmart.com和Jet.com的内衣类别经营。

  老牌零售巨头沃尔玛在数字化转型的道路上一直没有停歇,持续通过收购来改善自身业务结构。上周,沃尔玛刚刚收购女装品牌ELOQUII,在此之前,它还用2.25亿美元的价格收购了杂货配送服务公司Cornershop,今年上半年还斥资160亿美元并购了印度在线电商巨头Flipkart,而早在2016年,沃尔玛就已经用超过30亿的价格收购了Jet.com。

俞渝谈当当卖身:全然接受身边的很多事情,当当网不必永远挂上我和李国庆的名字

  4月11日晚,当当网确认了“卖身价”——75亿元,海航系旗下天海投资拟以6.23 元/股的价格发行6.52亿股,并支付34.4亿元现金,初步作价75亿元收购当当科文100%股权及北京当当100%股权。

  当当网也通过微博表示,当当与天海投资已经于今天签约,文件已经提交并等待相关部门审核。

  作为国内最早的电子商务公司之一,以卖书起家的当当,成立于1999年,并于2010年赴美上市,风头鼎盛之时,连京东在当当面前都是小弟。

  宣布被收购后,李国庆曾在朋友圈感慨:“天地孤影任我行,世事苍茫成云烟!”如今,在4月14日中国企业家举办的全球木兰论坛暨2018(第十届)中国商界木兰年会上,当当董事长、李国庆妻子俞渝现场解读了当当被海航系收购这一事件,以及当当网过去经历了什么。

  俞渝说,在过去18年历史当中,当当网的股权发生过若干次变化,即便股权发生变化,当当的产品依然会延续。当当网的前缀、后缀不必永远挂上我和李国庆的名字。

  以下为演讲全文(有删减):

  大家好,我叫俞渝,我是当当网董事长。

  当当网从事电商18年,每天当当给全国几十万顾客送去图书和其他东西,在当当网每天有几千万商家向全国顾客销售商品。

  今天我演讲主题是拥抱未来。(随后俞渝在动情的音乐中读了一首诗后正式进入演讲主题)

  我觉得相信未来首先要拥抱未来,我自己不但拥抱未来,拥抱历史,拥抱现实,拥抱当下,除了拥抱我也全然接受身边发生的很多事情。

  在过去一个月里,在财经界,当当网引起了不大不小的关注。因为我主导未来把当当网的股权出售给海航的旗下的天海投资。所以媒体、吃瓜群众、当当顾客、当当的供应商,有各种各样的说法,对于这些说法,我选择忽略,我也不在乎。

  因为我愿意把时间花在产品、顾客身上,我愿意带着当当坚定的、安静的走自己的路,壮大当当自己的视野。

  当当网18年来不断扩大,并把好书送给全国读者。当当网陪伴全国几千万读者,用阅读丈量时间。商业文明的发展是我们每个公司壮大,历史篇章合成的主要力量。当当网根深叶茂,源自作为商业实体的强壮。

  当当网的前缀、后缀不必永远挂上我和李国庆的名字。

  在我们这个时代,股权变化有很多方式,这说明什么?说明这个年代,作为创业者,作为投资人,我们的选项是越来越多的。即便股权发生变化,当当的产品依然会延续。

  在过去18年历史当中,当当网的股权发生过若干次变化。从创业到融资,再到2010年在美国上市,2016年从纽交所退市完成私有化。每次变化带来的是更多的选择。情怀,可以发财。发展,具备多条路径。专注,带来硕果,初心,永远是我们的原点。

  2015年当当淡定的做了美国市场上电商领域的第一个IPO,2016年我们又很淡定的从纽交所退市。

  我非常赞成拥抱未来这个主题,在当当过去18年的历史上,我们拥抱了PC互联网、拥抱了手机、拥抱了各种支付、拥抱了微信、拥抱了支付宝、拥抱了很多很多变化。同时,我们拥抱了图书,拥抱了百货,拥抱了价格战,拥抱了行业的疯狂和各种周期。

  无论是当下还是未来,都有未知、选择和困惑。拥抱这一切,逢山开物,遇水架桥。遇到难题时去阅读、去思考。

  无论是企业还是我个人,我相信道路都会越走越宽。

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李国庆75亿卖了当当,”中国的亚马逊“就这样了?

  亿欧4月11日晚间消息,天海投资公告称,公司拟以6.23元/股的价格发行6.52亿股,并支付34.4亿元现金,初步作价75亿元收购当当科文100%股权及北京当当100%股权。公司同时拟募集不超40.6亿元配套资金。本次交易不会导致公司控制权的变更,交易完成后,俞渝和李国庆合计直接持有公司16.49%股份。

  这此联姻意味着:海航不仅获得了当当这个文化电商独角兽的股权,增加了在文化产业方面的投资布局,更是获得了当当庞大的用户入口资源;而当当网不仅得到了海航这个资本巨头的加持,更与海航旗下航空公司、机场、海外地产、航运、旅游、金融等海量资源建立联系,在新零售中展现出了无限的可能性。

  海航董事局主席陈峰曾经说过:“我不是资本市场运作的高手,我是实业发展充分利用资本市场机会的高手。”投资当当自然也不是简单的资本运作,还有更深层的考量。

  去年年底,海航集团宣布将全面战略转型。海航集团董事局董事童甫在新闻发布会上称,将投资500亿元人民币打造数字化新旅游平台HiApp,主要用于平台自身的运营,引入合作伙伴,同时不排除通过并购方式进行资源整合。

  虽然该公司旗下不乏航空、酒店、机场等线下场景,但更需要的是触达用户的流量入口。而用户流量入口,正是当当的优势所在。 

  这一考量在海航有关人士接受记者采访时得到证实,该人士表示,天海投资收购主要是看中当当在电商领域积累的客户运营经验、大数据和品牌。“现在已经明确了ABCD [A(人工智能)B(区块链)C(云计算)D(大数据)]战略,但目前的资源主要集中在B端 ,而面向C端的当当则可以很好地完善海航旗下天海的业务板块布局,实现联动协同效应。”

  有投资业内人士分析认为,天海投资此前收购了美国IT供应链公司英迈,不惜斥资60亿美元。在收购当当后,双方可能在IT、金融领域进行打通,以谋求更大的市场空间。

  “青山依旧在,几度夕阳红”致以李国庆,把“亲儿子”的未来交给相对来讲更适合“辅以成长”的人的手中未免不是一件好事,不管最后当当的命运走向会不会如同李国庆给予其生命时的初心和期望。

  有人言,把正品商品卖出盗版价格的当当,在资本狂欢年代,还是被资本原罪打败了。只能说这是为商业经营背离时代环境开脱的无奈和怯懦。无论如何,最好的时代与最坏的时代之间只有能否与时携行并引领未来的理念之隔,市场上的商业竞争原本就是残酷和血腥的。

  “中国的亚马逊”敌不过亚马逊

  同样从图书发家,同样要扩展品类为综合电商平台,但李国庆夫妇对于当当的经营理念比贝索斯对于亚马逊的经营理念相差了一个时代,这正是那句“即使再给李国庆夫妇十年,当当或许也是如此下场”的缘由。

  在逐渐被资本化的商业逻辑规则里笃信传统理念,仍旧最大限度地控制成本,获取盈利,争取在一个细分领域里做到最优,是李国庆夫妇的打法太过保守。而对比亚马逊的扩张路径,贝索斯的经营重心偏偏是大胆急进——不怕亏损,做强做大。加速扩展,加大投资,哪怕短期盈利能力降低甚至没有盈利。而如此的经营观来自于他对于公司估值的与众不同的观念,即企业的价值等于企业在生命周期内(长期)可以创造的自由现金流的折现值总和。他认为,利润不能直接转化为现金流,股价反映的是未来现金流的价值,而非未来利润的价值。李国庆夫妇重视利润,而贝索斯重视的是自由现金流。

  后来的事实证明,亚马逊在坚持长线思维的贝索斯的经营下,经过了长期的亏损状况后逐渐迎来了殊勋茂绩,而当当在经历了前十年的“风生水起”之后便开始陷入没落境地。从2010年当当赴美上市开始,当当便更加地被围困在做大营收和利润上面,所以往后的日子里措手不及对于当当来讲似乎成了常态,这其中包括刘强东“围魏救赵”的防守型进攻——京东的图书价格战以及天猫书城迅猛崛起的直接对冲和夹击。

  止步于垂直电商之殇

  遥记得对于京东当年的图书价格大战,李国庆在微博回应的原话是,“图书总共就这300亿的市场,你跟我争个什么劲,既没有战略,又不懂事。”可见,李国庆还是输掉了战略和格局。虽然2012年前后,当当网开始扩展品类,尝试着用非主营的3C产品去打压京东,但此举的结果并没有解除当当的困境,反而迎来了“一年亏4亿元”的颓靡业绩。

  在业内人士看来,李国庆品类扩展的决策在当时有一个致命缺陷——忽略了京东在2010年已经培养的忠实用户黏性。3C数码商品是一个比图书更难迁移用户的品类,用户很难因为微薄的让利重新选择电商平台。

  李国庆曾在多个场合表达其的电商理念,“在细分领域进行颠覆性创新,崇尚差异化竞争,而不是规模化效应”,这就注定了当当的命数里必有“卖身”的环节,终逃不过。在商业的维度里,当当的单一模式(无论是品类还是供应链)势必对抗不过对手的陆海空三军战略,更何况,在资本能够决策并起作用的时代,主动拒绝资本的救赎对当当来讲更加意味着雪上加霜,鼓衰力尽。

  垂直电商的命题本就是被证伪的,在依存流量生存的空间里主动放弃流量的商业模式开始便带有其固定缺陷。即使,在特殊的时代依靠创新的红利可以克服其中的某种缺陷,但当特殊的背景红利消失的时候,在发展的长河里,更多更大的流量仍旧是电商平台能够壮大的基因。

  无论怎样,愿当当未来向好。

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